前不久，一場“拉閘限電”席卷各省，我國一些地區(qū)出現(xiàn)供電緊張、拉閘限電的情況。江蘇、廣東、云南、浙江等20多個省份相繼啟動有序用電，多地工業(yè)企業(yè)被要求錯峰用電。

本次限電力度更甚于去年12月以及今夏的限電措施，部分省份限電政策延續(xù)至四季度。各企業(yè)紛紛發(fā)布停產(chǎn)減產(chǎn)公告，有的嚴(yán)重地區(qū)出現(xiàn)企業(yè)“開二停五”、甚至“開一停六”現(xiàn)象。

不僅如此，十一國慶期間，全國各地紛紛響應(yīng)節(jié)約用電的倡議，廣州、深圳等諸多城市的夜晚更是暫停了燈光秀表演。

為何會限電停產(chǎn)？

在此輪限電原因的討論中，主要是由于近期緊張的電力供給無法滿足快速增長的電力需求，電網(wǎng)公司為保證電網(wǎng)安全而采取的應(yīng)對措施。

供需失衡：我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較快、疫情防控得力，集中了全球生產(chǎn)供應(yīng)鏈的巨大產(chǎn)能，電力需求增長過快。而原材料成本卻是一路飆升，包括煤炭這一火力發(fā)電廠所必需的原料的價格急劇上漲，讓電廠成本不斷加大，由此形成的發(fā)售電價格倒掛，各火力發(fā)電廠每日虧損運轉(zhuǎn)。煤炭供給不足引起的煤炭價格暴漲、煤電價格倒掛，導(dǎo)致很多燃煤電廠發(fā)電是虧本的，發(fā)的電越多，虧的錢越多，因此他們發(fā)電的積極性不足。

此外，今年以來，對“能耗雙控”的考核一直比較嚴(yán)格，此輪限電更是引發(fā)對“能耗雙控”政策的關(guān)注。

能耗雙控：8月，國家發(fā)改委辦公廳印發(fā)了《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》，相關(guān)省份被亮了“黃牌”“紅牌”。于是，一些地方加強(qiáng)了能耗管控，甚至采取了拉閘限電的強(qiáng)硬措施。從能耗強(qiáng)度降低情況看，今年上半年，青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西、江蘇9個省（區(qū)）能耗強(qiáng)度同比不降反升，10個省份能耗強(qiáng)度降低率未達(dá)到進(jìn)度要求，全國節(jié)能形勢十分嚴(yán)峻。

它將會給行業(yè)帶來哪些影響？

1.對制造業(yè)中低端產(chǎn)能、高耗能行業(yè)產(chǎn)能有直接負(fù)面影響，長遠(yuǎn)看優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

從短期來看，限電對傳統(tǒng)低端產(chǎn)能造成的沖擊比較大。鋼鐵、煤炭、電解鋁、銅、化工等行業(yè)在相當(dāng)長的時期內(nèi)仍然是消耗大戶，將面臨不小的生產(chǎn)壓力。從長遠(yuǎn)來看，此次限電進(jìn)一步凸顯了我們需要加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的緊迫性。

在相關(guān)政策的推動下將進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，淘汰對環(huán)境不友好、能耗效率低、單位能源產(chǎn)值輸出低的產(chǎn)能。這些門檻較低的落后產(chǎn)能在限電的情況下陷入生存危機(jī)，限電措施能夠變相倒逼產(chǎn)業(yè)升級，淘汰低端產(chǎn)業(yè)，從而促進(jìn)我國制造業(yè)向中高端邁進(jìn)。

2.如果停電波及范圍擴(kuò)大，涉及工控企業(yè)及其產(chǎn)業(yè)鏈，可能影響到工控企業(yè)利潤。

上半年，由于外部大環(huán)境影響，原材料、配套零件、人工費用等成本持續(xù)上漲，不少自動化企業(yè)發(fā)布漲價函。由于市場競爭非常激烈，部分企業(yè)不能夠像工業(yè)自動化龍頭企業(yè)一樣擁有更高議價權(quán)，只能選擇自行消化成本上漲帶來的壓力。

在此次能耗雙控要求下，高耗能企業(yè)限產(chǎn)力度進(jìn)一步增強(qiáng)，成本壓力下，企業(yè)利潤面臨縮減。

盡管短期受原材料價格上漲、芯片短缺以及能耗雙控等多重因素影響有所波動，增加了大部分工業(yè)制造產(chǎn)業(yè)的業(yè)績不確定性，但從目前來看，拉閘限電對工業(yè)自動化市場影響有限，不會出現(xiàn)大面積產(chǎn)品漲價現(xiàn)象。

但是對于中小工控企業(yè)或者供應(yīng)鏈相對不完善的工控企業(yè)，如果停電影響其生產(chǎn)交付，也將進(jìn)一步增加其短期財務(wù)壓力。

3.剛剛穩(wěn)定的國內(nèi)制造業(yè)供應(yīng)鏈面臨再度紊亂，供應(yīng)風(fēng)險可能加大。

此次限電中，涉及多個國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)重點分布區(qū)域，目前有媒體向一汽大眾、江淮、比亞迪、吉利、蔚來、理想等多家車企求證，多數(shù)車企回復(fù)稱整車生產(chǎn)沒有受到影響，但供應(yīng)商有所波及。

限電措施在一定程度上導(dǎo)致制造業(yè)企業(yè)開機(jī)率下降，臨時停產(chǎn)甚至是長期的限電生產(chǎn)，不僅僅會使得企業(yè)延期交貨，更會對產(chǎn)業(yè)鏈上下造成一定的不利影響。

例如，蘋果的幾家關(guān)鍵供應(yīng)商，比如機(jī)械零件制造商乙盛精密工業(yè)股份有限公司和印刷電路板制造商欣興電子股份有限公司，都受到了限電影響。在新款 iPhone 等電子產(chǎn)品旺季期間，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性將面臨風(fēng)險。目前，限電措施已經(jīng)打擊到特斯拉、微軟、惠普和戴爾等關(guān)鍵供應(yīng)商，同時擾亂了高通、輝達(dá)和英特爾的芯片封裝、測試和生產(chǎn)。

4.大量新建項目可能延期，環(huán)評嚴(yán)格。

隨著相關(guān)戰(zhàn)略規(guī)劃、政策的陸續(xù)出臺，勢必會形成更加嚴(yán)格的、約束性的行業(yè)減排目標(biāo)，處于高排放行業(yè)價值鏈中的企業(yè)，將承擔(dān)更多重任。根據(jù)部分工程師反饋，高耗能行業(yè)新建項目和在建項目面臨延期，環(huán)評指標(biāo)更加嚴(yán)格，對于自動化產(chǎn)品的需求或降低。

例如，內(nèi)蒙古發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標(biāo)任務(wù)若干保障措施》，從2021年起，不再審批焦炭（蘭炭）、電石、聚氯乙烯（PVC）、合成氨（尿素）、甲醇、乙二醇、燒堿、純堿、磷銨、黃磷……無下游轉(zhuǎn)化的多晶硅、單晶硅等新增產(chǎn)能項目。

5.龍頭企業(yè)會加大數(shù)字化投入，精益生產(chǎn)，綠色制造被重視。

制造業(yè)一直是能源消耗大戶，大部分制造企業(yè)還處在高耗能、低利潤的勞動密集型階段，并且長期存在能源利用效率低的問題。此輪限電風(fēng)波下，將進(jìn)一步推動工業(yè)及其高耗能產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。通過購買先進(jìn)自動化設(shè)備的方法降低污染，加強(qiáng)節(jié)能管理，引入能源管理系統(tǒng)等，提升效率，減少能耗。制造業(yè)的高能耗雖然無法在短時間內(nèi)實現(xiàn)飛躍，但在數(shù)字化技術(shù)的加持下，將極大地提升工廠用電能效。

6. 為保證今冬電力供應(yīng)，煤電改革箭在弦上。

內(nèi)蒙古已經(jīng)復(fù)產(chǎn)72座煤礦，保證電煤供應(yīng)，預(yù)計國內(nèi)其他煤礦也將根據(jù)情況適度復(fù)產(chǎn)。同時電價上下浮動20%的政策已經(jīng)公布，增加電力行業(yè)發(fā)電積極性。但是會將進(jìn)一步助推下游制造業(yè)的成本壓力。

7. 新能源發(fā)電，儲能項目投資力度進(jìn)一步加大。

為保證電力和煤炭等供應(yīng)，最新消息顯示，要加快應(yīng)急備用和調(diào)峰電源建設(shè)。積極推進(jìn)煤炭、天然氣、原油儲備及儲能能力建設(shè)。政策力度不斷上升，未來，儲能項目投資力度將進(jìn)一步加大。

電價要漲了？市場交易電價浮動不超過20%

據(jù)中國政府網(wǎng)消息，10月8日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，進(jìn)一步部署做好今冬明春電力和煤炭等供應(yīng)，保障群眾基本生活和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行。

會議強(qiáng)調(diào)，保障能源安全、保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定是“六?！钡闹匾獌?nèi)容，要發(fā)揮好煤電油氣運保障機(jī)制作用，有效運用市場化手段和改革措施，保證電力和煤炭等供應(yīng)。

會議指出：

● 一要堅持民生優(yōu)先，保障群眾生活和冬季取暖用能，特別要確保東北地區(qū)冬季用煤用電。

● 二要在保障安全生產(chǎn)前提下，推動有潛力的煤礦釋放產(chǎn)能，加快已核準(zhǔn)且基本建成的露天煤礦投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)。交通運輸部門要優(yōu)先保障煤炭運輸。

● 三要支持煤電企業(yè)增加電力供應(yīng)。針對煤電企業(yè)困難，實施階段性稅收緩繳政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)保障合理融資需求。

● 四要改革完善煤電價格市場化形成機(jī)制。推動燃煤發(fā)電電量全部進(jìn)入電力市場，在穩(wěn)定居民、農(nóng)業(yè)、公益性事業(yè)電價前提下，將市場交易電價上下浮動范圍由分別不超過10%、15%，調(diào)整為原則上均不超過20%，加強(qiáng)分類調(diào)節(jié)，對高耗能行業(yè)由市場交易形成價格，不受上浮20%限制。鼓勵地方對小微企業(yè)和個體工商戶用電實行階段性優(yōu)惠。

● 五要推進(jìn)大型風(fēng)電、光伏基地建設(shè)，做好煤、氣、油儲備。

● 六要堅決遏制兩高項目盲目發(fā)展。完善地方能耗雙控機(jī)制，推動新增可再生能源消費在一定時間內(nèi)不納入能源消費總量。